未來三到五年，LED行業(yè)或呈現(xiàn)數(shù)家A股公司包攬全球市場70%LED芯片業(yè)務(wù)的局面。
在全球照明產(chǎn)業(yè)大整合的時(shí)代，中國LED市場不斷搶占先機(jī)。從Micro/Mini LED的加大研發(fā)到4K、8K液晶顯示屏的投產(chǎn)，尤其在日異月新的需求場景下，也進(jìn)一步擴(kuò)展了LED產(chǎn)業(yè)的“芯”布局。
作為紅黃光LED芯片龍頭企業(yè)，廈門乾照光電有限公司（以下簡稱“乾照”）2016年獲新一輪資本挹注后，采取“規(guī)模跟隨+技術(shù)特色”的發(fā)展戰(zhàn)略，醞釀在行業(yè)中謀求新地位。乾照董事長金章育接受DIGITIMES采訪時(shí)表示，在新的市場秩序下，未來三到五年，LED行業(yè)或呈現(xiàn)數(shù)家A股公司包攬全球市場70%LED芯片業(yè)務(wù)的局面。
而在中國市場，根據(jù)《半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》（2017年7月發(fā)布）要求，國內(nèi)2020年半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)整體產(chǎn)值達(dá)10000億元，LED照明產(chǎn)品銷售額占整個(gè)照明電器行業(yè)銷售總額的比例要達(dá)到70%。
正處于LED這個(gè)歷史變革的拐點(diǎn)，乾照光電希望以新布局成為產(chǎn)業(yè)整合及產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移過程中重要參與者。
堅(jiān)守主業(yè) 聚焦特色發(fā)展
2016年12月，獲和君資本資金挹注后，乾照組織架構(gòu)體系進(jìn)行了全面調(diào)整，並完成員工持股計(jì)劃和高管股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。同時(shí)，在行業(yè)景氣上行的大環(huán)境中，乾照明確“規(guī)模跟隨+技術(shù)特色”的發(fā)展戰(zhàn)略。其中，藍(lán)綠光芯片實(shí)行規(guī)模跟隨，將規(guī)模做大；紅黃光則做出技術(shù)特色，實(shí)現(xiàn)品質(zhì)提升。
2017年4月，乾照公告稱，投資8000萬元購買南昌凱迅24.65%股權(quán)；2017年5月，投資7.37億元新增20臺紅黃光MOCVD設(shè)備。此外，通過擴(kuò)充高端產(chǎn)品推動(dòng)倒裝、高亮度、紅外產(chǎn)品快速放量，鞏固紅黃光LED龍頭地位。在藍(lán)綠光LED領(lǐng)域，2017年7月，乾照啟動(dòng)藍(lán)綠光芯片南昌基地?cái)U(kuò)產(chǎn)方案，分兩期累計(jì)投資50億元，擴(kuò)產(chǎn)后新增月產(chǎn)能120-160萬片。目前，南昌基地已經(jīng)動(dòng)工建設(shè)，首期60萬-80萬片的月產(chǎn)能將于2018年年底左右逐步釋放。
另外，乾照揚(yáng)州基地已經(jīng)實(shí)現(xiàn)紅外產(chǎn)品量產(chǎn)，2018年將進(jìn)一步加大研發(fā)投入，實(shí)現(xiàn)性能更進(jìn)一步，使得產(chǎn)品能夠應(yīng)用于更高端領(lǐng)域。
華泰證券曾分析統(tǒng)計(jì)，乾照長期作為國內(nèi)LED紅黃光龍頭，產(chǎn)能約占全球11%，占國內(nèi)30%以上，稀缺性強(qiáng)且競爭格局好。
產(chǎn)業(yè)升級 加快多元化布局
除深耕全色系LED外延片及芯片外，乾照還是目前國內(nèi)規(guī)模最大的空間用砷化鎵三結(jié)太陽電池外延片芯片供應(yīng)商�！拔覀兊奶柲茈姵毓怆娹D(zhuǎn)化率已經(jīng)達(dá)到了30%以上�！鼻展怆娍偛弥砝钚↓埾駾IGITIMES介紹說。
據(jù)了解，乾照是中國航天研究院某空間電源研究所砷化鎵三結(jié)太陽電池外延片領(lǐng)域的重要戰(zhàn)略合作伙伴，已為該所提供數(shù)萬片相關(guān)產(chǎn)品，并可作為空間飛行器的主電源，近年來已裝備了多顆軍事和民用衛(wèi)星。
此外，金章育還表示，公司未來的發(fā)展將“內(nèi)生外延并舉”，除了自身管理效率不斷提升，外延式擴(kuò)張也勢在必行。外延式增長主要聚焦三大領(lǐng)域：結(jié)合現(xiàn)有MOCVD的行業(yè)應(yīng)用，進(jìn)行相關(guān)多元化拓展；在二三代半導(dǎo)體方面，通過投資和并購方式吸收人才，加大研發(fā)力度，走在行業(yè)發(fā)展前沿；聚焦MiniLED和MicroLED等未來顯示領(lǐng)域，推動(dòng)其快速商用。
供需將平衡 仍看好國內(nèi)LED市場
金章育認(rèn)為，當(dāng)前LED行業(yè)處于整合階段，部分海外產(chǎn)能向中國內(nèi)地轉(zhuǎn)移，而同質(zhì)化落后小廠產(chǎn)能加速退出。
據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《LED照明產(chǎn)業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，中國LED照明行業(yè)規(guī)模從78億元擴(kuò)張超過2550億元，2009-2017年CAGR高達(dá)54.62%，LED通用照明市場的快速擴(kuò)張，主因是通用照明行業(yè)的擴(kuò)張與LED照明滲透率的提升，LED照明滲透率由2010年的0.6%升至2016年的42%。
以乾照光電為例，2017年以來，在紅黃光LED芯片、藍(lán)綠光LED芯片領(lǐng)域接連發(fā)布總投資近70億元的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。通過自動(dòng)化改造提升外延片利用效率，并降低人工成本，盈利能力持續(xù)改善。根據(jù)乾照光電2017年年報(bào)顯示，實(shí)現(xiàn)LED主營業(yè)務(wù)收入11.3億元，實(shí)現(xiàn)營業(yè)利潤2.52億元，同比大增1808.27%。
但另一方面，業(yè)內(nèi)人士也擔(dān)憂，隨著LED行業(yè)產(chǎn)能大幅增加，LED未來兩年市場將呈現(xiàn)供應(yīng)過剩的態(tài)勢。不過，金章育認(rèn)為，“在價(jià)格競爭以及國內(nèi)大幅擴(kuò)產(chǎn)的壓力下，海外芯片廠商可能停止產(chǎn)能擴(kuò)張，并轉(zhuǎn)移至中國內(nèi)地以滿足供應(yīng)需求�！蓖瑫r(shí)，國內(nèi)的落后產(chǎn)能將陸續(xù)被淘汰。兩方面因素疊加，供給和需求將逐漸達(dá)到平衡。
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